En 1916, le centenaire de l'état de l'Indiana, les Filles de la Révolution américaine ont organisé un concours de conception de drapeau. Le dessin gagnant, par Paul Hadley, a été approuvé comme «bannière d'État» le 31 mai 1917. Le drapeau est défini par la loi comme ayant des éléments de conception en or ou en chamois, bien qu'en pratique l'or (en fait le jaune d'or) soit presque toujours utilisé. La torche, symbolique de l'illumination et de la liberté, a des rayons qui se propagent à l'extérieur de ses flammes. Au total, 19 étoiles sonnent le flambeau, rappelant que l'État était le 19e à rejoindre l'Union. Le nom de l'état est affiché au-dessus de la plus grande étoile. Le drapeau a été défini comme la bannière de l'État car, selon une loi de la législature de l'État en 1901, le drapeau de l'État était techniquement le drapeau national des États-Unis.En 1955, l'Assemblée générale a changé sa classification de bannière d'État à drapeau d'État «en plus du drapeau américain».
