Un blason a été créé pour Canberra, la capitale de l'Australie, en 1928. Il se composait de cygnes noirs et blancs (représentant, respectivement, les peuples autochtones et européens) encadrant et soutenant un bouclier. Sur le bouclier se trouvait une herse (porte du château) qui rappelait les armoiries de la ville de Westminster (Londres) et, par conséquent, du Parlement britannique. D'autres symboles comprenaient une épée, une masse royale, un château et la rose blanche d'York - tous commémorant le premier parlement australien à Canberra, ouvert en 1927 par le prince Albert, duc d'York (plus tard le roi George VI). En 1929, les armes ont été utilisées officieusement sur un drapeau rouge pour représenter la ville; le fond du drapeau a ensuite été changé en bleu.
Les premières propositions pour un drapeau distinctif du Territoire de la capitale australienne (ACT) ont été faites en 1983. L'une d'elles montrait la cloche bleue royale (fleur officielle de Canberra) sur un champ jaune, flanquée au palan d'une bande bleue portant le «Commonwealth Étoile." Le bleu et l'or ont été déclarés les couleurs sportives de Canberra en 1985. Suite à de nouvelles discussions avec le gouvernement, des propositions de conception ont été sollicitées en 1992 pour un drapeau ACT. Cinq propositions ont été créées, toutes incorporant une version modifiée des armoiries de Canberra et les couleurs bleu, jaune et blanc. Un référendum a eu lieu au début de 1993 et les résultats ont été annoncés au public le 12 mars, à l'occasion du 80e anniversaire de la fondation de Canberra; le nouveau drapeau est devenu officiel le 31 mars.
