Déduction pour épuisement , dans l'impôt sur les sociétés, les déductions sur le revenu brut permettaient aux investisseurs en gisements minéraux épuisables (y compris le pétrole ou le gaz) d'épuiser les gisements. La théorie derrière l'allocation est qu'une incitation est nécessaire pour stimuler l'investissement dans ce secteur à haut risque.
La provision pour épuisement est similaire à la provision pour amortissement ( qv ) accordée aux autres entreprises pour leurs investissements. Il existe cependant des différences substantielles. Premièrement, il est difficile d'estimer quelle proportion d'un gisement minéral a été épuisée. Un autre est que la valeur du dépôt est souvent nettement supérieure au montant investi. La recherche d'un dépôt comporte des risques considérables, mais une fois trouvée, elle peut justifier des niveaux d'investissement élevés même sans incitations fiscales.
La première allocation d'épuisement aux États-Unis, appelée «épuisement des découvertes», a été adoptée en 1918 pour stimuler la production de pétrole pendant la Première Guerre mondiale (même si la guerre venait de se terminer). Cependant, la valeur à la découverte s'est avérée trop difficile à estimer, de sorte que cela a été changé en 1926 pour le «pourcentage d'épuisement» pour les propriétés pétrolières et gazières, en vertu duquel la société déduit un pourcentage fixe de ses ventes à titre d'allocation d'épuisement, quel que soit le montant investi. De plus, les producteurs peuvent déduire leurs coûts en capital, gagnant ainsi un double avantage. Après 1931, le Congrès a étendu l'utilisation du «pourcentage d'épuisement» à de nombreuses autres industries extractives, telles que celles concernées par les métaux, le soufre et le charbon.
Les partisans de l'indemnité d'épuisement soutiennent qu'un traitement spécial pour l'industrie pétrolière et gazière est justifié en raison des risques élevés encourus et parce qu'un approvisionnement fiable en pétrole est vital pour la défense nationale. Les opposants affirment que des allocations d'épuisement trop avantageuses conduisent à un surinvestissement dans les industries favorisées et à une exploitation excessive de certains minéraux tout en faussant l'allocation des ressources. Après des années de débat, l'allocation d'épuisement pour le pétrole et le gaz a été réduite de 27,5% à 22% en 1969 et complètement éliminée pour certains grands producteurs en 1975. Seules les petites entreprises indépendantes et les détenteurs de redevances, ainsi que les propriétaires de puits de méthane géopressurisé , se sont vu accorder un pourcentage d'épuisement, mais il devait baisser progressivement à 15 pour cent à partir de 1984.
